כיצד ירידה או עלייה בריבית בנק ישראל משפיעה על הלוואות? מדריך

ב-23 בפברואר 2026, פחות משבוע לפני שהתחילה המערכה השנייה מול איראן, החליטה הוועדה המוניטרית של בנק ישראל שלא לשנות את גובה הריבית במשק - והותירה אותה על 4%. זאת, לאחר שתי הורדות ריבית רצופות בדצמבר 2025 ובינואר 2026. השיא האחרון של הריבית נרשם בנובמבר 2023, אז הגיעה רמתה ל-4.75%. בין פברואר 2024 לאוקטובר 2025 נותרה הריבית ברמה של 4.5%, ואז החל בנק ישראל במתווה של הורדה איטית ומבוקרת, שנעצרה כאמור בפברואר.

הורדת ריבית היא צעד שאמור לעודד את המשק להרחיב את הפעילות הכלכלית, אך בוועדה המוניטרית הסבירו את עצירת המתווה בחשש מפתיחת מערכה מול איראן, שתעיב על המשק. זאת, אף שהאינפלציה ירדה לרמה של 1.8%, בהתאם לטווח היעד של בנק ישראל (בין 1% ל-3%), ואף שקצב הצמיחה הרבעוני של המשק הגיע ל-4%.

המלחמה רבת החזיתות שמנהלת ישראל כבר יותר משנתיים וחצי, עולה לנו הרבה מאוד כסף. מבצע "עם כלביא", שנמשך 12 יום ביוני 2025, עלה למשק כ-20 מיליארד שקל; וסביר להניח כי "שאגת הארי" לא יירד מכך, ואולי אף יגדיל את העלויות. הנזקים הם גם לכלכלת המדינה וגם למשקי הבית הפרטיים, כשהורים מתקשים לעבוד בעוד הילדים בבית, ורבים אינם יכולים להגיע לעבודה שכן אין בה מרחב מוגן.

לקחי העבר מראים כי מלחמות מתמשכות מגבירות לחצים אינפלציוניים על כלכלת המדינה הנלחמת, במקרה זה מדינת ישראל. מדובר בתנועת מלקחיים עתירת נזק, שבצידה האחד עליות מחירים מהירות ונרחבות, שרק יחמירו את יוקר המחיה המזנק כאן מזה שנים; ובצידה האחר, אנחנו עלולים לראות התייקרות בעלויות האשראי של המדינה, שישאירו את הריבית גבוהה.

מהי ריבית בנק ישראל?

כדי להבין זאת כמו שצריך, נדבר קודם על ריבית במובן הכללי יותר. ריבית היא מחיר הכסף - התשלום שמקבלים הגופים המלווים על נכונותם להלוות כסף. כשגורם כמו בנק או חברת אשראי מסכים להלוות לנו כסף, הוא לוקח סיכון לספוג הפסד מסוים, כאשר הסיכון נובע מהאפשרות שלא נצליח להחזיר את ההלוואה בזמן. ההפסד נובע מכך שהכסף שהולווה לנו לא "עובד" בתקופת ההלוואה אצל בעליו ולא יכול לשמש אותו לשימושים שוטפים כמו השקעות וייצור רווח. כשאנחנו משלמים ריבית, זה הפיצוי הכספי על הסיכון וההפסד, ובפועל - ה"רווח" של הגורם המלווה.

ריבית בנק ישראל היא ריבית הבסיס של המשק הישראלי, ושאר סוגי הריבית נגזרים ממנה בדרך כזאת או אחרת. כך למשל, כל ההלוואות הניתנות על ידי הגופים הפיננסיים ובראשם הבנקים - מחושבות על סמך ריבית הפריים, המחושבת כריבית בנק ישראל בתוספת 1.5% ועומדת כיום על 5.5%. כלומר, הגוף המלווה מוסיף לאותם 5.5% מהעסקה עוד שיעור מסוים, לפי הסיכון שהוא מייחס להלוואה, כדי לקבוע מה הריבית שידרוש מהלקוח.

כאשר ריבית בנק ישראל גבוהה, זה מגדיל גם את הריבית על הלוואות ומקשה על כולנו לקחת אשראי ולעמוד בתנאי ההחזר. פחות אנשים מסוגלים, למשל, להרשות לעצמם לקחת משכנתא לרכישת דירה או בית - ואלו שכבר לוקחים או לקחו בעבר, יתקשו יותר בעמידה בהחזרים. לעומת זאת, ריבית נמוכה מעודדת יותר נטילת אשראי, וכך גם מרחיבה את היקף הפעילות הפיננסית במשק.

איך משפיעה ריבית בנק ישראל על הלוואות?

כאשר ריבית בנק ישראל משתנה, ההשפעה אינה מוגבלת רק למשכנתאות אלא מחלחלת כמעט לכל סוגי האשראי במשק - כולל הלוואות צרכניות שנלקחות למטרות שונות, כמו שיפוץ הבית, מימון חופשה או כיסוי מינוס בבנק.

כדאי לדעת ששינוי של אחוז אחד בגובה הריבית יכול להשפיע באופן ישיר על גובה ההחזר החודשי. כאשר הריבית גבוהה יותר, ההחזר החודשי עולה וגם העלות הכוללת של ההלוואה לאורך השנים גדלה. לעומת זאת, כאשר הריבית יורדת, ההחזר החודשי עשוי לרדת - והלווה משלם פחות ריבית בסך הכול.

עם זאת, חשוב להבין שההשפעה בפועל תלויה גם בסוג הריבית של ההלוואה. הלוואות שמבוססות על ריבית פריים, למשל, מושפעות באופן ישיר ומהיר מהחלטות הריבית של בנק ישראל. כאשר ריבית הפריים עולה או יורדת, גם הריבית על ההלוואה עשויה להשתנות בהתאם.

בהלוואות אחרות הריבית יכולה להיות קבועה לאורך כל התקופה, ולכן שינויי ריבית במשק לא ישפיעו על ההחזר החודשי לאחר שההלוואה כבר נלקחה. עם זאת, גם במקרים כאלה שינויי הריבית במשק עדיין משפיעים על התנאים של הלוואות חדשות - ולכן בתקופות של ריבית נמוכה יותר, ייתכן שניתן לקבל הלוואה בתנאים טובים יותר מאשר בתקופות של ריבית גבוהה. מעבר לכך, בתקופות של אי-ודאות כלכלית או ביטחונית, שינויים בריבית יכולים להשפיע גם על זמינות האשראי ועל תנאי ההלוואות שמציעים הגופים הפיננסיים.

כלים פרקטיים להתמודדות עם שינויים בריבית

• מתי כדאי לשקול שינוי בתנאי הלוואה קיימת? כאשר ריבית בנק ישראל משתנה באופן משמעותי, למשל עלייה או ירידה מצטברת של כ-0.5% ומעלה, כדאי לבחון מחדש את תנאי ההלוואה הקיימת. גם שינוי במצב הכלכלי של משק הבית - כמו ירידה או עלייה בהכנסות - עשוי להיות סיבה לבדוק האם ניתן לשפר את תנאי ההחזר, לפרוס את ההלוואה אחרת או להתאים אותה מחדש ליכולת ההחזר העדכנית.
• איך מקבלים החלטה חכמה בתקופה של אי-ודאות? בתקופות המאופיינות בתנודתיות ביטחונית וכלכלית, חשוב לקחת בחשבון שהריבית במשק יכולה להשתנות. הלוואות המבוססות על ריבית פריים עשויות להיות מושפעות ישירות מהחלטות הריבית של בנק ישראל ולכן להיות תנודתיות יותר. לעומת זאת, הלוואות בריבית קבועה מעניקות ודאות גבוהה יותר לגבי גובה ההחזר החודשי לאורך התקופה. גם אם יש תחזיות לירידת ריבית בעתיד, מומלץ לא להסתמך עליהן באופן מוחלט אלא לבחור מבנה החזר שמתאים ליכולת הכלכלית הנוכחית.
• ריבית והלוואות חוץ-בנקאיות: הלוואות חוץ בנקאיות מושפעות משינויים בריבית במשק כמו הלוואות בנקאיות. עם זאת, ערוצי האשראי החוץ בנקאיים יכולים לעיתים להציע תהליך מהיר וגמיש יותר, דבר שיכול להיות משמעותי במיוחד בתקופות של אי-ודאות. כאשר בוחנים הלוואה כזו, חשוב להשוות בין ההצעות השונות ולא להסתכל רק על שיעור הריבית, אלא גם על תנאים נוספים כמו גמישות בהחזר והתאמת מבנה ההלוואה לצרכים האישיים.

בישראכרט, למשל, ניתן להגיש בקשה להלוואה בתהליך דיגיטלי מלא, ולקבל הצעה מותאמת בהתאם לנתונים האישיים. התהליך מאפשר לבחון בצורה ברורה את גובה הריבית, סכום ההחזר החודשי ומשך ההלוואה, וכך לקבל החלטה מושכלת שמתאימה ליכולת ההחזר הנוכחית - במיוחד בתקופות שבהן הריבית במשק משתנה והוצאות משק הבית אינן תמיד יציבות. בנוסף, ניתן לקבל הנחה של 0.5% בריבית בלקיחת הלוואה אונליין מישראכרט, מה שיכול להפחית את העלות הכוללת של ההלוואה לאורך התקופה.

בשורה התחתונה, שינויים גיאו-פוליטיים וכלכליים אינם נשארים רק ברמת הכותרות בעיתונים - הם משפיעים גם על ההתנהלות הפיננסית היומיומית של משקי הבית. כאשר הריבית במשק משתנה, הדבר עשוי להשפיע גם על תנאי ההלוואות ועל גובה ההחזר החודשי. לכן, לפני שלוקחים הלוואה, כדאי להביא בחשבון גם תרחישים של עלייה או ירידה בריבית, ולבחור הלוואה שמותאמת ליכולת ההחזר האישית ולמציאות הכלכלית המשתנה.

*המלווה ישראכרט מימון בע"מ. בכפוף לאישור המלווה ותנאיה. אי עמידה בפירעון ההלוואה או האשראי עלולה לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל. אין בהודעה זו כדי לחייב את המלווה בהעמדת האשראי באופן מלא או חלקי ולמלווה תהא את שיקול הדעת המוחלט באם להיענות לבקשה או לדחותה. דחיית החזר ההלוואה בכפוף לתשלום ריבית גישור. תקופת ההלוואה היא מ18-100 תשלומים. ההנחה משיעור הריבית המוצעת ללקוח. בתוקף עד 31.12.26.